Las 7 fases de la asesoría financiera

1) Descubrimiento y KYC

Objetivo: entender tu realidad financiera y tu tolerancia/capacidad de riesgo.
Qué se hace:

• Radiografía de ingresos, gastos, activos, deudas y liquidez.

• Eventos de vida y horizonte (vivienda, educación, retiro, sucesión).

• Perfilamiento de riesgo (tolerancia y capacidad).
  Entregables: Resumen ejecutivo + mapa patrimonial + perfil de riesgo.
  Errores comunes: subestimar gastos; ocultar deudas; no separar gastos fijos/variables.
  KPI: meses de liquidez (fondo de emergencia objetivo vs. actual).

2) Metas y métricas

Objetivo: convertir deseos en metas SMART con monto, fecha y prioridad.
Qué se hace:

• Definir montos objetivo en términos reales (descontando inflación).

• Asignar probabilidad mínima aceptable (ej. ≥80% para retiro).

• Secuenciar metas (must-have vs. nice-to-have).
  Entregables: Matriz de metas con supuestos (inflación, aportes, rendimiento real).
  Errores comunes: metas ambiguas, sin fecha ni monto.
  KPI: tasa de ahorro mensual objetivo vs. efectiva.

3) Diseño de estrategia

Objetivo: trazar el cómo: inversión, protección, fiscalidad y liquidez.
Qué se hace:

• Asignación de activos objetivo (core/satellite) y bandas de rebalanceo.

• Protección: salud, vida, invalidez, RC, patrimonio.

• Estructura fiscal: ubicación de activos (asset location) y deducciones.

• Vehículos: cuentas, ETFs/fondos, pólizas, planes de retiro.
  Entregables:IPS (Investment Policy Statement) + Matriz de Coberturas.
  Errores comunes: elegir productos antes del IPS.
  KPI: costo total esperado (% asesoría + productos + custodia).

4) Implementación

Objetivo: poner el plan en marcha con costos y plazos claros.
Qué se hace:

• Aperturas/traspasos, compra de instrumentos, emisión de pólizas.

• Calibrar aportes automáticos y colchón de liquidez.
  Entregables: Checklist de implementación + hoja de costos consolidada.
  Errores comunes: omitir costos de salida/penalizaciones; no activar domiciliaciones.
  KPI: % del plan implementado (hitos vs. total) y fecha de go-live.

5) Monitoreo y control

Objetivo: mantener el plan en su carril.
Qué se hace:

• Rebalanceos cuando bandas se desvían.

• Alertas de riesgo (concentración, drawdowns) y renovaciones de pólizas.
  Entregables: Reporte trimestral de desempeño y riesgos.
  Errores comunes: perseguir rendimientos; ignorar costos totales.
  KPI: tracking error vs. benchmark; desviación de bandas.

6) Revisión y optimización

Objetivo: ajustar a cambios de mercado o de vida personal.
Qué se hace:

• Revisar supuestos (inflación, tasas) y aportes.

• Actualizar coberturas y beneficiarios tras eventos (matrimonio, hijos, mudanza).
  Entregables: Acta de revisión semestral con decisiones y porqués.
  Errores comunes: no documentar cambios; postergar aumentos de aportes.
  KPI: mejora del “gap” a metas (probabilidad de logro antes vs. después).

7) Gobierno y continuidad

Objetivo: asegurar que el plan sobreviva a contingencias.
Qué se hace:

• Testamento, poderes, fideicomisos; protocolos de emergencia.

• Carpeta patrimonial digital con accesos seguros.
  Entregables: Carpeta patrimonial + plan de sucesión.
  Errores comunes: beneficiarios desactualizados; documentos dispersos.
  KPI: % de documentos críticos vigentes y accesibles.

Documentos clave (recap)

• IPS con límites de riesgo, benchmarks y rebalanceo.

• Matriz de Coberturas y beneficiarios.

• Calendario fiscal de aportes y vencimientos.

• Bitácora de decisiones y carpeta patrimonial.

Métricas que sí importan

• Tasa de ahorro | Probabilidad de alcanzar metas | Tracking error

• Costos totales | Meses de liquidez | Brecha de protección

Checklist de acción (imprimible)

• Metas SMART priorizadas y tasa de ahorro definida.

• Perfil de riesgo y IPS firmados.

• Fondo de emergencia (3–12 meses) operativo.

• Cartera implementada y diversificada con bandas de rebalanceo.

• Coberturas clave vigentes y beneficiarios al día.

• Calendario fiscal y automatizaciones activos.

• Carpeta patrimonial digital + contactos de emergencia.

• Agenda de revisiones (trimestral/semestral/anual).

Preguntas frecuentes rápidas

¿Cada cuánto rebalancear?
Trimestral o cuando una clase se desvíe ±5 p.p. de su objetivo.

¿Seguro temporal o permanente?
Temporal para necesidades acotadas; permanente para objetivos patrimoniales/sucesorios. Depende de objetivo, horizonte y costo total.

¿Qué benchmark usar?
Índices amplios y consistentes con tu asignación (p. ej., MSCI ACWI para RV; Bonos M/UST para RF).